A Kimberly-Clark Corporation e a Kenvue Inc. firmaram um acordo em que a primeira adquirirá todas as ações ordinárias em circulação da segunda. A fusão está avaliada em aproximadamente US$ 48,7 bilhões, com base no preço de fechamento das ações da Kimberly-Clark em 31 de outubro de 2025, e une dez marcas globais.
Nos termos do acordo, aprovado por unanimidade pelos Conselhos de Administração de ambas as companhias, os acionistas da Kenvue receberão US$ 3,50 por ação em dinheiro, além de 0,14625 ações da adquirente para cada ação detida no fechamento do negócio, totalizando uma contraprestação de US$ 21,01 por ação, com base no preço de fechamento em 31 de outubro de 2025. Após a conclusão da transação, espera-se que os atuais acionistas da compradora detenham aproximadamente 54% e os da empresa adquirida, cerca de 46% da companhia combinada, considerando a diluição total.
“Estamos entusiasmados em unir duas empresas icônicas para criar uma líder global em saúde e bem-estar. A Kenvue está em uma posição única na interseção entre bens de consumo e saúde, com talentos excepcionais e uma oferta de marcas diferenciada que atende a categorias de saúde atraentes para o consumidor”, afirma Mike Hsu , presidente do Conselho e CEO da Kimberly-Clark.
Como parte da transação, a Kimberly-Clark obteve financiamento garantido do JPMorgan Chase Bank e pretende custear a parcela em dinheiro por meio de uma combinação entre recursos de caixa, emissão de novas dívidas e da venda previamente anunciada de uma participação de 51% em seu negócio International Family Care and Professional (IFP).
A conclusão da transação está prevista para o segundo semestre de 2026, sujeita à aprovação dos acionistas da Kenvue e da Kimberly-Clark, às autorizações regulatórias e ao cumprimento de outras condições usuais de fechamento. Como parte da avaliação sobre a operação, a Kimberly-Clark afirmou ter considerado cuidadosamente todos os riscos e oportunidades, contando com o apoio de especialistas globais nas áreas científica, regulatória, jurídica e outras.
“Após a análise abrangente das alternativas estratégicas para a Kenvue, temos o prazer de anunciar que chegamos a este acordo com a Kimberly- Clark , que proporciona um valor inicial significativo para nossos acionistas e um substancial potencial de crescimento por meio da participação na empresa combinada. A união da Kenvue e da Kimberly- Clark cria uma líder global em saúde do consumidor com uma posição única e um leque mais amplo de novas oportunidades de crescimento pela frente”, destaca Larry Merlo, presidente do Conselho da Kenvue.
Imagem: Shutterstock